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保险前八个月,股票投资收益率超过8%,远超其他

2021-01-20 10:12 浏览:

在保险资本的前八个月,股票投资收益率超过8%,远远超过其他主要资产配置新漫画。今年以来a股市场向上波动,保险资本股投资收益持续上升。《证券日报》记者近日从相关渠道获悉,截至今年8月底,保险股票投资(不含证券投资基金)余额17578.64亿元,投资收益率达到8.95%,为保险资金

保险前八个月,股票投资收益率超过8%,远超其他主要资产配置

今年以来,a股市场向上波动,保险类股投资收益持续上升。《证券日报》记者近日从相关渠道获悉,截至今年8月底,保险股票投资(不含证券投资基金)余额为17578.64亿元,投资收益率达到8.95%,为保险投资房地产的投资收益率。(1.22%)是7.34倍,是保险银行存款收益率(2.45%)的3.65倍

今年以来,由于a股的强势,对保险股的投资有所改善。截至今年8月底,东方财富Chioce(市值加权平均)a股全部上涨20.75%。由于保险股的投资一直是大量配置于金融地产股,今年前八个月金融地产股走势略弱,拖累了保险投资的收益。尽管如此,在保险资金的各种资产配置中,股票投资的回报是最好的。

最近很多保险公司看好a股投资的价值,表示会借机在第四季度开a股。例如,PICC资产表示,中国经济继续如预期般好转,经济复苏支撑a股保持相对繁荣。爱情生活资产管理部相关负责人对《证券日报》表示,今年下半年的股市仍有不错的投资价值。

股票投资收益率最好

截至今年8月底,保险运用余额205210.3亿元,比年初增长10.76%。其中,银行存款26819.47亿元,占资金运用余额的13.07%;债券73338.29亿元,占比35.74%;证券投资基金10047.52亿元,占比4.90%;股票达到17578.64亿元,比上月末上涨0.46%,占比8.57%。

总体而言,目前银行存款、债券等固定收益资产仍是保险资金的主要资产配置,合起来占保险资金规模的50%以上。股权投资(股票+证券投资基金)总规模2.76万亿元,占保险资金运用规模的13.5%。

从收益率来看,截至今年8月底,保险股票的投资收益率达到8.95%,是保险债券(2.82%)的3.17倍,是保险银行存款(2.45%)的3.65倍,是保险投资房地产(1.22%)的7.34倍。是保险基金的长期股权投资收益率(4.33在各类资产中,保险股票的投资收益仍然是最高的。

保险股投资收益走强,有望提振保险股股价。截至10月14日,今年以来,五家上市a股保险公司中,除中国人寿和新华保险外,其余三家保险类股仍为负,远逊于上证综指。一直以来,股权投资对上市保险公司净利润的影响最为明显。随着股票投资收益的回升,保险公司有望迎来更好的年度业绩。

保险资金继续流入a股

与投资保险股相对应,今年以来保险资金不断以各种方式流入a股。

截至今年8月底,保险股票投资余额17578.64亿元,证券投资基金余额10047.52亿元,合计2.76万亿元,较年初的2.43万亿元净增3000多亿元。

近年来,随着保费规模的不断扩大,保险资本流入股权市场的规模也在不断扩大。

从保险资金流入a股的方式来看,很多保险公司都是通过标语牌的方式增加了在a股的仓位。据《证券日报》记者介绍,今年以来,保险基金已经20次上市a股和h股上市公司,其中8张标语牌是针对a股公司的,大部分是针对银行和房地产公司的。其实除了标语牌,保险基金今年也在二级市场不断增持贵州茅台等优质白马股。此外,保险基金也参与了科技局的“创新”。

监管机构继续鼓励保险基金进入市场

保险资金不断流入a股背后是监管部门的不断鼓励和支持。

今年7月19日,保监会再次发布《关于优化保险公司股权资产配置监管的通知》,意味着保险公司的自主经营将增加空,股权资产配置的灵活性和弹性将不断增强,最高占上季度末总资产的45%,上限比以前的规定提高15%。

爱心人寿资产管理部相关负责人告诉《证券日报》记者:“银监会根据各公司的偿付能力水平设定差异化股权资产投资比例上限,非常有利于各保险公司发挥各自在资产配置上的优势。这项规定得到了保险公司和资本市场的好评,必将对保险业的稳定运行和资本市场的长期稳定发展产生积极影响。”

10月10日,保监会发布《关于优化保险机构投资管理能力监管的通知》,决定进一步深化“分销服务”改革,取消股票等领域投资管理能力备案管理,将保险机构投资管理能力管理模式调整为“公司自我评估、信息披露、持续监管相结合”。

太平人寿总经理程永红表示,随着投资管理能力备案管理的取消,一些保险机构可以组建符合监管要求的投资团队,构建自己的投资管理体系,开展具有相应能力的投资管理。一方面可以提高保险机构的投资决策效率。特别是对于只能通过委托进行投资的中小保险机构,自身投资管理能力的建设将有效提高机构的投资决策效率;另一方面,也可以提高保险机构的投资收益,降低受托部分的成本,提高运营效率。

中国银监会保险资金运用监管司司长袁近日撰文指出,保险股权投资作为资产使用的重要渠道,具有投资周期长、平均收益高、对周期影响小的特点,相对更符合负债侧配套资金的要求,在收益和结构上大力支持负债侧发展。截至2020年6月底,保险资金在a股的整体投资规模约占a股流通市值的4%,是股票市场的机构投资者之一。

第四季度增加a股配置

爱情人寿资产管理部相关负责人表示,今年下半年的股权市场仍然具有良好的投资价值。基于市场估值的客观判断和公司今年下半年的保费收入,公司将根据市场波动增加第四季度a股的配置,保持股权资产的合理配置水平。在投资方向上,我们看好受益于消费升级和人口老龄化的医药和消费行业;看好受益于经济结构调整和政策支持的优秀科技企业的发展机遇;我们看好新能源行业和其他具有全球先发技术优势、受益于制造业升级的高端制造业。

PICC资产表示,当前市场的主要逻辑仍然是经济复苏,行业风格将从早期周期和强制消费转向后周期和可选消费以及金融房地产。后续将重点关注汽车、家电、工程机械、房地产等行业和板块;中长期来看,医药、餐饮板块仍是最佳轨道,消费、医药等前期强势板块短期内仍将面临一定压力。